К тому же все больших средств требовало обслуживание инфраструктуры, необходимой для торговли на высокой скорости. Если вернуться к высокочастотному трейдингу, то в этом случае игроки тоже имеют доступ к важной информации, которая позволяет быстро среагировать на триггеры. Например, если речь идет об акциях, то эту роль выполняет так называемый биржевой стакан. Участниками выставляется очень много ордеров в минуту, и для эффективности такого вида торговли требуется мгновенное исполнение.

Маркет-мейкинг обычно осуществляется крупными фирмами и рассматривается как позитивная практика, позволяющая поддерживать важные рынки достаточно ликвидными. Ставя большие ордера на покупку и продажу, маркет-мейкер  дает «достаточно места для маневра» другим участникам рынка. То есть у них всегда есть возможность быстро и без большого влияния на цену актива совершить его покупку или продажу. Несмотря на критику, доказано, что HFT способствует поддержанию ликвидности, увеличению торговых объемов, сужению спреда между ценой покупки и продажи. А все это повышает эффективность ценообразования многих активов, которые торгуются на рынке. Также важно понимать, что и этот вид трейдинга подойдет далеко не всем участникам рынка.

Высокочастотный трейдинг: алгоритмы

Таким образом, High Frequency Trading является разновидностью алгоритмического, ставка в нем сделана на быстроту и большое количество сделок. Роботы в этом случае выполняют роль посредников между разными категориями участников рынка – продавцами и покупателями. Трейдеры, которые используют в своей работе принципы высокой частоты, имеют ряд преимуществ по сравнению с другими участниками рынка. Основные из них – это возможность торговать очень быстро, оперировать большими объемами и получать максимальный профит за счет лидерства по скорости. Высокочастотный трейдинг (HFT) набирает популярность, и на его долю приходится значительный процент заключаемых сделок, в том числе на валютном рынке форекс.

• Полноценный высокочастотный трейдинг может быть организован только крупными инвестфондами, банками.
• Но и грезить только огромными корпорациями, как местом, где можно сидеть до пенсии, возможно, не стоит.
• Этот вид торговли в первую очередь выгоден тем, кто его применяет в процессе своей деятельности.
• Причем по обе стороны «каната» может оказаться как живой человек, так и другие роботы.
• Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью и высокая ликвидностью.
• Для получения минимальной задержки используются языки программирования, такие как C++, C#, Java и т.д.

Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Выбравшим HF-торговлю трейдерам придётся вначале изучить все эти методы в деталях, так что совсем уйти от технической стороны вопроса на получится. Высокочастотная торговля несёт в себе как дополнительную прибыль, так и увеличение рисков. После запуска программа уже не корректируется, пока работает в плюс.

Но новички должны понимать, что им придется иметь дело со значительными скачками цен, которые иногда могут быть неожиданными. Технологическая эволюция способствовала тому, что терминалы стали доступнее и более функциональными. При этом сам процесс торговли стал не только более усовершенствованным, но и более сложным. Каждая операция приносила небольшую прибыль, которая исчислялась центами.

Трейдеры HFT должны принимать торговые решения очень быстро из-за того, что срок владения активами очень короткий. Спуфинг и лейеринг — манипуляция рынком с применением алгоритмической торговли. Благодаря своим сверхспособностям спуферы и лейеры обгоняют простых трейдеров, не обладающих этими инструментами. Благодаря коллокации алгоритмическому методу проведения сделок перед простым трейдером открываются феноменальные возможности.

Высокочастотный трейдинг

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения hft трейдинг сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Высокочастотный трейдинг — весьма затратный способ торговли в плане организации процесса.

Они должны иметь высокую ликвидность, иначе работа не принесет ожидаемого финансового результата. Сначала алгоритм анализирует самые высокие цены покупки, то есть bid. Если стоимость соответствует заданному требованию и подтверждена соответствующим объемом, алгоритм формирует заявку на один шаг выше этой планки. В то же самое время это противостояние роботов приводит к тому, что обычные игроки – реальные люди – часто просто вытесняются с рынка. Это создает предпосылки для утверждений, что будущее именно за High Frequency Trading. Алгоритмы – это сложные программы, которые создаются первоклассными программистами.

Высокочастотный трейдинг: кто им занимается?

Но и грезить только огромными корпорациями, как местом, где можно сидеть до пенсии, возможно, не стоит. Этот сегмент регулируется довольно жестко практически во всех странах с развитым рынком. Никто не хочет повторения flash crash 2010 года в десятикратном масштабе. Высокочастотная торговля может вестись только в автоматическом режиме, человек физически не сможет работать с той же скоростью.

По большому счету, перед игроком в этом случае открываются те же возможности, что и при трейдинге акциями и другими активами. За счет большого количества и высокой частоты транзакций HFT позволяет этим категориям участников рынка получить максимальный https://boriscooper.org/ профит в процессе трейдинга. Трейдеры, которые являются сторонниками высокочастотного трейдинга и используют его в своей работе, в первую очередь выигрывают за счет скорости. С 2012 года на рынке высокочастотного трейдинга начался спад.

Эволюция рынка

Еще один риск для крипторынка — это возможное увеличение волатильности и подверженность внезапным сбоям. По сути алгоритмическая природа и сумасшедшая скорость HFT-систем означают, что определенные рыночные условия могут иногда вызывать крупные обвалы цен за считанные секунды. В этой стратегии HFT-технологии могут пригодиться для практически мгновенного анализа новостей и размещения торговых ордеров.

Метод позволяет отслеживать даже минимальные изменения в ценах, а также расхождения между ценами на нескольких биржах. Но затем с успехом стал работать и для проведения торговых сделок с фьючерс-контрактами, опцион-контрактами, валютой и другими товарами. Кроме того, на внебиржевых площадках гораздо проще найти покупателя на весь объем актива. Поэтому HFT-трейдеры любят торговлю в Dark pool – возникает меньше проблем. Да, лоты, которыми торгуют HFT-трейдеры, крайне малы по отношению другим, размещенным в биржевом стакане. Однако это не значит, что за ними не стоит внушительный капитал.

HFT-трейдинг: история

Flash Crash – моментальный обвал рынка, за которым следует такой же быстрый откат к предыдущим значениям. Приверженцев HFT-трейдинга нередко обвиняют в Flash Crash, а наиболее известный случай произошел 6 мая 2010 года. В конце октября биржа Coinbase начала принимать USDC, а GUSD от Gemini уже довольно хорошо освоился на крупнейших биржах.

Поэтому сегодня мы поговорим о главных рисках, которым стейблкоины подвергают экосистему. Напомним, подкреплённый долларом токен USDC выпускается проектом Circle. Среди них можно выделить TrueUSD TUSD и Gemini Dollar GUSD, которые постепенно увеличивают своё предложение и влияние. Всё это происходит на фоне того, как ведущая монета Tether USDT быстро выводится из обращения. Хотя такая практика уже распространена в традиционных финансах, она может оказать еще большее влияние на будущее криптовалют с их круглосуточной торговлей и свободными правилами. Арбитраж — это использование разницы в цене одного и того же актива на нескольких биржах.

Каковы плюсы и минусы высокочастотного трейдинга

Статика утверждает, что половина всех торгов, осуществляемых на американском рынке, происходит именно через HFT. Как и в случае с алгоритмическим трейдингом, для высокочастотного понадобятся дорогостоящие ПО и оборудование. Можно сказать, что высокочастотный трейдинг будет затратнее, ведь сделки должны производится в кратчайшие сроки, поэтому на софте здесь сэкономить не удастся. Некоторые биржи даже заключают соглашения с маркет-мейкерами, чтобы те торговали на их платформе и предоставляли тем самым ликвидность. В HFT-трейдинге маркет-мейкерами часто являются небольшие приватные компании, которые могут торговать даже без соглашения с биржей. По данным статистики, с 2009 по 2012 год прибыль, которую получали эти компании, сократилась примерно в пять раз.

Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки. Дело доходит до того, что обработка биржевых данных и принятие торговых решений происходит прямиком внутри микросхем сетевой карточки. Данные даже не отправляются в центральный процессор для экономии времени.

Как применяют HFT-коммерцию при сделках с криптовалютами

Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы. Программное обеспечение для этого вида торговли продаётся отдельно. Разработчики не отвечают за то, корректно ли оно запустится на компьютере пользователя и будет ли соответствовать техническим параметрам ПК. Нужно самому разбираться в этих нюансах или нанимать специалиста, который поможет. Для HF-трейдинга нужны большие электронные мощности, поскольку роботизированной системе приходится выполнять очень много операций в единицу времени. На срочном рынке Московской биржи используются проприетарные протоколы Plaza CGate, TWIME.